旅遊小天地

「我對投資沒研究，權證對我而言風險太高怎麼辦」

在看完 投資入門1 什麼是權證？為什麼我選擇權證作為人生第一種投資工具？後

一個對投資理財有興趣卻又不知從何開始的朋友如此問我

的確，權證並不是一個符合投資新手的商品。即便它有一夕暴富的機會，卻也有能力讓你的資產縮水一半。而正確的投資理財應從評估自己的風險接受度及該投資的危險性開始。

對於大多數剛出社會，財務緊絀的朋友而言，若操作槓桿較高的投資商品，即便是小額投資30000元，賠個20%約6000元就難以忍受，一個月的房租錢就飛了...

當初會介紹權證只是因為想從我的投資經歷談起。接下來，我將從以下幾個面向介紹一個符合投資小白們的工具——ETF

1.什麼是ETF?

2.ETF的種類

3.ETF的特性

4.為什麼要交易ETF?

讓我們一起鑽入ETF的世界一探究竟吧!

1.什麼是ETF?

ETF是英文"Exchange Traded Funds"的縮寫，意為能在交易所買賣的基金。其在ETF交易所的正式名稱為「指數股票型基金」

ETF將指數證券化，追蹤某個指數進行被動投資（例如：台灣50）。而這種交易方式一次買進一籃子標的以降低風險，不易大漲大跌

以台灣成交量最大的ETF 台灣50(0050)為例，其成分為台灣前50大的權值股票，也因此其波動和大盤的相關性很大

2.ETF有哪些種類?

如果以投資標的來分類，ETF主要有以下4種類型:

(1)股票型ETF

以區域劃分(元大歐洲50ETF)、單一國家劃分(國泰富時中國A50基金)

以產業類別劃分(元大台灣金融基金、IQ美國房地產小型股ETF)

(2)債券型ETF

可劃分為公債、投資級公司債、高收益債ETF等

(3)匯率型ETF

可劃分為單一貨幣(美元指數)、一籃子貨幣

(4)原物料型ETF

以黃金、原油等期貨商品為主要標的(iShares全球原物料ETF)

如果以投資方向來分類，ETF主要有以下3種類型:

(1)原型ETF

依據某個參數和大盤呈同向變動（大盤漲10點，ETF漲0.1元）

(2)反向ETF

依據某個參數和大盤呈反向變動（大盤跌10點，ETF漲0.1元）

(3)槓桿ETF

和大盤呈同向變動，但波動是原型ETF的倍數（大盤漲10點，ETF漲0.2元）

3.ETF的特性?

ETF雖是基金的一種，但其和傳統的共同基金有不同之處

這也使其在具備傳統基金的特性之外，又有獨特的一面

(1)被動管理

ETF的目標為追求指數的報酬；

共同基金的目標則為打敗大盤，賺越多越好

(2)交易方式

ETF和股票一樣在次級市場中交易(盤中交易)；

共同基金則以每日收盤的淨值交易(盤後交易)

(3)信用交易

ETF可以融資(跟券商借部分錢買ETF)融券(跟券商借ETF賣)；

共同基金不可以融資融券

(4)透  明  度

ETF的透明度高，公布詳細的持股明細；

共同基金只於每月公布前十大持股；於每季公布完整持股明細              

(5)交易費用

ETF的管理費用較低，約0.5%以下；手續費用則為0.1425%；

共同基金的管理費用較高，約1%-2%；手續費用約為1%-3%

4.為什麼要交易ETF?

想先跟大家分享一個股神巴菲特的故事

2008年金融海嘯時，巴菲特跟紐約一位基金經理人Ted Seides賭100萬美元，他認為「指數基金的投資績效將勝過主動管理的避險基金或組合基金」。該賭約以十年為期，從2008年起，至2017年結算。2017年，巴菲特在波克夏公司給公司股東的最新年度公開信中揭發結果：S＆P500ETF在過去10年終的績效為85.4%，而其對手所選的五檔基金中，最高的投報率只有62.8%，最低的僅僅2.9%

許多投資客及基金經理人總是想打敗大盤以獲得超額收益

但事實是，多數基金經理人的績效不如大盤的漲幅

S＆P500指數（美國前500大權值股）過去十年的表現為：

從2008年的683漲到2018年2929，漲幅高達328.84%

ETF的基金特性，使其實質上具有不同組合的商品，資產配置以分散風險；

而且有幾檔ETF配息穩定（例如：台灣50一年配2次），適合長期投資者；

再加上波動幅度小，不需要一直盯盤，適合風險趨避者

國內外有許多檔ETF，殖利率大約有3-4%（配息/股價，如同租金報酬率的概念）

除了配息之外，ETF亦可以透過買低賣高的方式進行獲利。長期投資而言，報酬率更是可能達到7-10%，是一種適合複利的投資工具

提到複利，就不得不提1.01法則，強調日積月累的重要性

每天都進步一點點，一年365天累積下來的正面效果使你更加豐盛；

每天都頹廢一點點，一年365天累積下來的負面效果讓你砍掉重練

而長期投資累積的複利效果，對每個人的財務未來十分重要。投資要從年輕開始!而不是到中年甚至是退休前才開始煩惱

正如愛因斯坦所說:「世界上最強大的力量不是原子彈，而是複利+時間」

假設你進行一筆長期投資，不取出本金也不再存入其他錢。期初投入10000，在不同的投資報酬率之下經過不同的年份

相對應的金額變化如下所示：

在年報酬率5%的情況下，期初投入的本金要15年才能翻倍

在年報酬率7%的情況下，期初投入的本金要11年才能翻倍

在年報酬率10%的情況下，期初投入的本金8年就可以翻倍

平均年報酬率越高，翻倍的速度就越快（這不是廢話嗎XD

投資的方法百百種，要達到5%，7%甚至是10%的機會並不是沒有

但需要透過不斷學習投資理財相關的內容，去發現並實踐那些機會

一位投資理財的大師曾說過：「你只能做到你懂得的事情」

許多人只懂得把錢放在銀行定存，因為他們不懂得其他投資理財的方法；好一點的人可能透過儲蓄險拿到高一點點的利率；也有許多散戶夢想打敗大盤，錯誤的交易心態使他們追高殺低，賠不少錢；而那些熱衷學習投資並開始實踐的人，以複利的方式去增加財富

曾經的我把市場當賭場，追進殺出，每天盯盤盯到緊張兮兮。當時還相當不屑ETF每年那5%-10%的報酬，總想著用高槓桿商品一夕致富。

但報酬率並不會因為我花在看盤的時間較長而增加，反而錯誤的交易心態一度把我推向懸崖邊上。而後來發現，長期穩定的複利投資才是較為正確的投資方式。

也期許自己能繼續學習投資理財，並加以實踐